На мировом рынке олова за последние два месяца биржевые котировки понизились

Средняя стоимость наличного олова с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в мае 2013 года составляла $20 725, в июне - $20 266, в среднем за прошедшие дни июля - $19 778,5, а на последних торгах - $19 370 за тонну.

 

Средняя стоимость наличного олова на LME в июле прошлого года составляла $18 612,5 за тонну.

 

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедшие два месяца увеличились с 13,9 до 14,4 тыс. тонн.

 

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последние два месяца в переводе с юаней понизилась с $23 739 до $22 597 за тонну.

 

На малазийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре стоимость олова за последние два месяца понизилась с $20 200 до $19 680 за тонну. Запасы олова на складах KLTM за два месяца увеличились с 23 до 33 тонн.

 

Биржевые котировки олова снизились, несмотря на позитивные для цен новости из Индонезии. Предписания Министерства торговли Индонезии, касающиеся качества рафинированного олова, идущего на экспорт, которые вступили в действие с 1 июля 2013 года и, как ожидается, ограничат поставки этого металла, отметили аналитики брокерской компании Phillip Futures. "Эти изменения, скорее всего, приведут к серьезному сокращению экспорта (олова из Индонезии) в следующие два месяца, так как мелкие и средние производители в большинстве своем не готовы производить олово по более высоким стандартам", - сказала инвестиционный аналитик брокерской компании Phillip Futures в Сингапуре Джойс Лью (Joyce Liu).

 

Отметим, что мировой рынок олова отличается высокой степенью консолидации с несколькими крупными производителями и локализован преимущественно в двух географических зонах. Действующая минеральная база по олову представлена двумя основными зонами в Центральной Америке (Боливия и Перу), Юго-Восточной Азии (Индонезия, Малайзия) и Китае. Больше трети мировых поставок олова приходится на Индонезию, тогда как производство олова в Китае направлено на удовлетворение нужд внутреннего рынка. Возрождение развития отрасли стало возможно благодаря появлению новых областей применения олова, повышению требований по экологической безопасности в развитых странах мира и последовавшему ужесточению законодательства в отношении изделий, содержащих токсичные металлы. Истощение основных месторождений олова с высоким содержанием металла и высокая себестоимость его добычи в крупных по размеру запасов зонах (Россия, Монголия, Казахстан и др.) на фоне повышения спроса со стороны, в первую очередь, электронной промышленности, привели к снижению мировых запасов олова до критических отметок. После улучшения мировой конъюнктуры активизировались как действующие добывающие предприятия, которые расширили минеральную базу, так и вновь открывшиеся проекты по добыче олова, особенно в Австралии и Канаде.

 

Привлекательность инвестиций в оловянную отрасль особенно показательна на примере компании Malaysia Smelting Corporation (MSC), вертикально интегрированного холдинга компаний с минеральной базой в Индонезии (30% добычи) и Малайзии (70%). Среди лидеров оловянной отрасли монопроизводителем остается только Malaysia Smelting Corporation, в то время как китайская компания Yunnan Tin добывает металлы мышьяковой группы, драгоценные металлы (свинец, серебро, цинк, платина, никель, палладий и пр.), а индонезийская компания PT Timah, помимо олова, занята в добыче угля и производстве асфальта. Примечательно, что решение о концентрации в оловянном бизнесе было принято руководством компании после мирового финансового кризиса, который сильно пошатнул позиции многих оловянных компаний.

 

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS) избыток олова на мировом рынке составил в мае 9000 тонн по сравнению с 900 тоннами излишков в аналогичном периоде минувшего года.

 

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, со ссылкой на Китайское национальное бюро статистики (National Bureau of Statistics of China), в январе - мае 2013 года выпуск олова в Китае вырос на 7,4% к аналогичному периоду прошлого года, или до 61,85 тыс. тонн. В мае 2013 года, однако, выпуск олова в Китае упал на 10,7% к апрелю и на 10,9%, или до 12 824 тонн. В этом году китайский внутренний рынок олова остается слабым, а отрасль сталкивается с высокими затратами, что нельзя назвать благоприятными условиями для бизнеса.

 

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, в мае 2013 года в Китай ввезено 2972 тонны руд и концентратов олова, что на 6,1% меньше, чем в апреле, и на 32,9% ниже. Импорт, скорее всего, продолжит снижаться в связи со слабостью рынка. По итогам января - мая импорт вырос на 144%, или до 38,77 тыс. тонн. Китайский импорт рафинированного олова в мае - 1315 тонн. Импорт олова из Индонезии восстановился после пикап в своем общем уровне экспорта в течение месяца.

 

По сообщению агентства Bloomberg, предварительные данные, опубликованные Министерством торговли Индонезии, показали рост экспорта олова в июне 2013 года на 15,2%, или до 11,1 тыс. тонн, а за январь - июнь экспорт вырос на 16,3%, или до 55,01 тыс. тонн. Эксперты прогнозируют по итогам года экспорт олова из Индонезии в 80 тыс. тонн. Однако высокий уровень поставок может упасть, поскольку в июле вступают в действие новые правила, касающиеся степени чистоты металла. Согласно им, должны быть снижены примеси свинца и кадмия. "Предприятия запасаются денежными ресурсами для их производства: им потребуется больше средств для выплаты зарплаты рабочим накануне наступления священного для мусульман месяца Рамадан", - заявил Хидайят Арсанти (Hidayat Arsani), президент Indonesian Tin Mining Association. Согласно аналитикам Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), новые положения индонезийского Министерства торговли, касающиеся качества рафинированного олова, экспортируемого из Индонезии, могут вызвать снижение объемов поставок этого металла в течение двух ближайших месяцев. С 1 июля все отгружаемое олово должно иметь чистоту не менее 99,9%. "Отгрузки, как ожидается, резко снизятся в текущем месяце, и их объем будет значительно ниже нормального уровня в августе, - говорит аналитик Peter Kettle из института ITRI. - После этого мы ожидаем послаблений этих требований качества".

 

По данным Международного исследовательского института олова (International Tin Research Institute), в Индонезии с 1 июля все отгружаемое олово должно иметь чистоту не менее 99,9%. Компании старались увеличить продажи в связи с возросшими впервые за четыре месяца ценами; свою роль, вероятно, сыграла и перспектива изменения стандартов экспорта. Аналитики прогнозируют по итогам года снижение экспорта на 17%.

 

Вместе с тем, по данным Japan Metal, ситуация с экспортом олова из Индонезии и его ограничением по-прежнему остается туманной. До ужесточения мер остается один месяц, но пока не ясно, как сильно это ограничит предложение и как отреагирует рынок. Индонезия является крупнейшим экспортером олова в мире, в 2012 году ее внешние поставки (100 тыс. тонн, включая материал для дальнейшей переработки в Таиланде и Малайзии) составляли примерно 30% от мирового производства. Япония закупила в 2012 году около 15 тыс. тонн индонезийского олова.

 

Новые правила, касающиеся качества рафинированного олова, идущего на экспорт, которые вступили в силу с 1 июля, как ожидается, сократят объемы поставок в ближайшие два месяца, цитирует источники Reuters. "Мы думаем, в 2013 году экспорта будет 70,0 до 75,0 тыс. тонн..." - считает аналитик Стивен Бриггс (Stephen Briggs) из банка BNP Paribas. Вместе с тем министр торговли Индонезии Гита Вирьяван (Gita Wirjawan) отметил, что он не был обеспокоен временным снижением поставок. Ожидается, что экспорт должен восстановиться в ближайшее время, так как местные заводы приспособятся к новым правилам.

 

По мнению С. Бриггса, мировой спрос на олово в 2013 году увеличится на 1-1,5%. В будущем году, по оценкам специалистов, спрос на олово на мировом рынке поднимется на 2-2,5%. При этом они добавили, что недостаток новых проектов и различные производственные проблемы, скорее всего, отразятся на производстве. Так что в нынешнем году выпуск металла в лучшем случае останется на прежнем уровне. Перспективы цен на олово в 2013 году позитивные, и этот металл будет хорошо поддержан неослабевающими проблемами со стороны предложения. Об этом также заявил аналитик BNP Paribas С. Бриггс. "В течение ближайших 6-12 месяцев прогноз по ценам на олово выглядит пристойно. Никто не строит новые оловянные рудники, и производителям металла тяжело. Это все изменится, но не в текущем году", - сказал С. Бриггс.

 

По сообщению агентства Bloomberg, объем продаж олова из Индонезии, крупнейшего в мире поставщика, может снизиться до самого низкого уровня за последние семь лет в связи с изменением в стране стандартов чистоты для поставок, что приведет к увеличению глобального дефицита и повышению цен. Экспорт, вероятно, упадет на 20% в этом году, или до 79,0 тыс. тонн, как только новые правила вступят в силу. В результате глобальный дефицит может превышать 4000 тонн в 2013 году, считает Peter Kettle из ITRI. Рынок возвращается к дефициту во второй половине этого года в результате снижения продаж Индонезии и некоторого улучшения спроса секторе электроники.

 

По сообщению Dow Jones, банк Barclays снизил ценовой прогноз по цветным металлам на 2013 год, ссылаясь на их плохую динамику в последнее время и ожидания ослабления китайского спроса во втором полугодии. По средней стоимости олова банк снизил прогноз на 2013 год до $22,956 тыс. за тонну.

 

Kazakhstan Today

Прочитано 4146 раз