11.07.2017
На мировом рынке цинка произошло повышение биржевых котировок (обзор)

Источник: Kazakhstan Today

 

За последние два месяца на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) официальная цена наличного цинка с немедленной оплатой и поставкой (cash seller & settlement) повысились с $2582,0 до $2778,0 за тонну. Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за это время уменьшились с 345,1 до 281,2 тыс. тонн. Запасы цинка в Шанхае также значительно снизились в прошедший период.

 

По данным Международной группы по изучению свинца и цинка. (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), дефицит цинка на мировом рынке в конце марта 2017 года составил 46,6 тыс. тонн против избытка в конце февраля в 40,3 тыс. тонн. Мировая добыча цинка в I квартале 2017 года составила 3,29 млн тонн против 2,96 млн тонн в 2016 году.

 

По прогнозу ILZSG, дефицит на мировом рынке цинка в 2017 году составит 226 тыс. тонн, что будет связано с ростом потребления металла.

 

По данным индийского специализированного информационного источника MTLEXS, касающимся краткой оценки рынка цинка, в следующие несколько лет возможен постепенный рост дефицита рафинированного цинка в глобальном масштабе из-за планов многих производителей контролировать производство. За 2017-2019 годы средний рост производства и потребления цинка составит 1,9% и 1,7%, соответственно, при этом среднее снижение готовых к использованию запасов составит в этом году 9,2%.

 

Из-за введённых в 2016 году мер по ограничению производства в Китае рафинирующие производства будут стараться обеспечить поставки концентрата в ближайшие кварталы с учётом постоянного закрытия двух ключевых добывающих объектов. По мере роста цен на сырьё китайские добывающие объекты с относительно низкими издержками в ближайшие кварталы смогут улучшить своё положение, несмотря на то, что китайские плавильные производства в основном зависят от импортных поставок руды.

 

Крупнейший индийский производитель цинка - Hindustan Zinc Limited (HZL) - ощущает поддержку благодаря сильному росту экономики страны и снижению операционных издержек. За I квартал 2017 года производство цинка в Индии возросло на 44,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 222,0 тыс. тонн. HZL и его "родительская" компания Vedanta Resources не нацелены на наращивание производства цинка, но намерены в 2017 году увеличить расходы на цинковые проекты. В масштабах страны ожидается рост цинкового сектора - предполагается, что среднегодовые темпы роста производства цинка в Индии составят в среднем 6,5% в течение следующих четырёх лет с ожиданиями роста потребления цинка с 616,0 тыс. тонн в этом году до 745,0 тыс. тонн в 2021 году.

 

В мае этого года снижение китайского импорта рафинированного цинка по сравнению с апрелем составило 29,9%, а общий объём импортных поставок за первые пять месяцев года составил около 138,7 тыс. тонн (-46,5%). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года зафиксировано сокращение импортных поставок из всех ведущих стран-поставщиков: за январь - май из Австралии было получено 42,2 тыс. тонн (-59,9%), из Казахстана 25,4 тыс. тонн (-50,5%), из Южной Кореи 27,7 тыс. тонн (-11%), из Индии 18,9 тыс. тонн (-36,4%).

 

Национальный институт статистики Мексики сообщил, что производство цинка в стране увеличилось до 37,31 тыс. тонн (+50,7% тыс. тонн).

 

Как сообщает cnmn.com, компания Hualian Zinc and Indium Co. (китайская провинция Юннань) должна запустить в эксплуатацию в первой половине 2018 года предприятие по выплавке 100 тыс. тонн цинка в год. Общая стоимость проекта оценивается в 2,525 млрд. юаней. Уровень потребления энергии предприятием станет самым низким в отрасли. Строительство завода началось в мае 2016 года. Пилотное производство продукции начнется в декабре 2017 году.

 

Согласно заявлению American Zinc Recycling (AZR, бывшая Horsehead Holding Llc), компания не сможет вновь запустить до конца 2017 года долго простаивающий цинковый завод Mooresboro в Северной Каролине. Скрывший свое имя представитель компании сообщил в частном интервью, что запуск предприятия произойдет не ранее чем через год. "Они настраивают оборудование и тестируют механизмы, чтобы завод заработал в начале следующего года", - подтвердил информацию представитель консультативной фирмы Rutherford County Economic Development Inc. AZR является крупнейшим производителем цинка в США, появившимся в результате процедур спасения от банкротства Horsehead Holding в 2016 году. Mooresboro является современным предприятием с мощностями по производству цинка методом жидкостной экстракции и электролиза. Завод был остановлен 1 февраля 2016 года - за день до подачи компанией заявления о банкротстве. По оценкам компании, для того чтобы завод вышел на уровень паспортной производительности в 155 тыс. тонн цинка в год, в него необходимо вложить $117 млн.

 

Одной из ключевых задач для цветной металлургии Китая в 2017 году останется оптимизация производства, в том числе сокращение избыточных мощностей и консолидация. Акцент, как ожидается, будет сделан на производстве алюминия. По итогам 2016 года производство 10 основных цветных металлов в Китае составило 52,83 млн. тонн - на 2,5% больше в годовом исчислении. На долю цинка придется 6,27 млн тонн.

 

Производство рафинированного цинка в Китае составило в марте 430 тыс. тонн, или на 0,17% меньше, чем в феврале, и на 4,03% меньше в годовом выражении, сообщает компания SMM. Плавильно-рафинировочные предприятия Zhuzhou Smelter Group, Zijin Mining and Yuguang Zinc Industry демонстрировали стабильные уровни производительности в марте, несколько увеличив выработку. Высокие цены на цинк позволили производителям стабилизировать доходы. Ряд заводов был вновь запущены в апреле после техобслуживания. Выпуск рафинированного цинка в январе - марте составило в Китае 1,299 млн тонн (-0,15% к январю - марту 2016 года). А производство цинка в апреле составило 421 тыс. тонн. За период с начала года производство цинка снизилось на 1,7% к году назад.

 

В Казахстане производители цинка поставили новый рекорд. За 2016 год произведено 325,5 тыс. тонн. Это на 1,7 тыс. больше, чем годом ранее.

 

Давление фундаментальных факторов будет продолжать подкреплять цены на цинк и активизировать "бычью" перспективу его развития. Однако основным вопросом остается вероятность попыток Glencore вновь запустить замороженные мощности при текущем состоянии конъюнктуры - после выведения из оборота около 500 тыс. тонн цинка в конце 2015 года", - пишут аналитики брокерской компании Sucden. "Потребление цинка вырастет в текущем году на 2% и, учитывая дефицитные "расклады" как для рафинированного металла, так и для концентрата, крупнейший производитель цинка в мире может быть склонен вернуть на рынок часть этого выведенного объема металла", - говорится в аналитической записке экспертов компании.

 

Производство цинка на руднике Red Dog, принадлежащем компании Teck Resources, снизилось в I квартале 2017 года на 23% к результатам аналогичного периода прошлого года вследствие сложных погодных условий и перебоев в подаче электроэнергии. Годовой ориентир производства цинка компании составляет 475-500 тыс. тонн по сравнению с 545-565 тыс. тонн по более раннему прогнозу. План выпуска цинка на текущий год снижен вследствие ухудшения качества руды и поломок оборудования.

 

По оценке ILZSG, в 2017 году мировое производство рафинированного цинка вырастет на 0,6% в годовом выражении до 13,98 млн тонн. Спрос на цинк, по прогнозу ILZSG, увеличится на 3,5%, или до 14,33 млн тонн. Рост потребления цинка в Китае ожидается на уровне 4,5%. В Южной Корее, как ожидается, спрос на цинк вырастет на 13,1% по сравнению с предыдущим годом. Также ожидается увеличение спроса на цинк в Индии, Японии и США. Вместе с тем в Европе спрос на цинк сохранится на уровне предыдущего года.

 

По прогнозу ILZSG, спрос в европейском регионе будет относительно стабильным и увеличится в текущем году лишь на 0,7%. Рост спроса на цинк в Бельгии, Италии и России будет частично скомпенсирован его снижением во Франции. Видимое потребление цинка в США должно в 2017 году восстановиться, считают аналитики ILZSG. Китай и Индия столкнутся с ростом спроса на рафинированный цинк, а в Таиланде возможно падение спроса на металл, тогда как потребление цинка в Японии и Корее будет стабильным.

 

В ILZSG восстановление производства цинка связывают с завершением техобслуживания на предприятии Hindustan Zinc Rampura Agucha. ILZSG прогнозирует рост производства на перуанском руднике Antamina и финском Sotkamo. Также ожидается рост выработки на рудниках в Китае, Австралии и Эритрее.

 

По данным Nikkan Kougyo, в текущем году предложение концентрата цинка должно вырасти на 6,7%, спрос на металл увеличится на 2,6%. При этом по итогам года на рынке прогнозируется дефицит в объеме 250 тыс. тонн. Выпуск цинка в Китае в мае 2017 года упал до самого низкого за три года уровня (-9,9%, или до 481 тыс. тонн). Невыгодные условия на рынке привели к приостановке работы многих местных производителей с марта. Китайская компания China Nonferrous Metal Industry's Foreign Engineering and Construction (NFC) недавно договорилась с Bumi Resources о приобретении 51%-ной доли в проекте Dairi по добыче цинка и свинца в Индонезии посредством сингапурской дочерней компании.

 

По выводам аналитиков брокерской компании Sucden, стоимость биржевых контрактов на цинк, как ожидается, будет находиться во втором квартале года в диапазоне $2500-$2550 за тонну на фоне поддержки со стороны относительно дефицитного концентрата и рынка рафинированного металла, а также вследствие устойчивого роста спроса на металл.

 

По прогнозу банка Goldman Sachs дефицит на мировом рынке цинка в 2017 году составит 360 тыс. тонн. В результате среднегодовые цены на цинк по наличным сделкам на LME в 2017 году немного вырастут.

 

По прогнозам специалистов японской компании Mitsui Mining, цены на цинк на LME в ближайшее время будут оставаться на уровне $2600 за тонну плюс-минус $200. Недостаток руды создает благоприятные условия для удорожания металла, в том числе за счет спекуляций на рынке. Отмечается, что Китай снижает выпуск цинка и недостаточное предложение ощущается на внутреннем рынке. Цены в Шанхае растут, а в Лондоне в последние месяцы придерживались нисходящей динамики, запасы уменьшаются на складах обеих бирж. Премии на импортный цинк растут.

 

В то же время в более отдаленной перспективе высокие цены на металл могут привести к возобновлению добычи на приостановленных месторождениях. Премии на переработку металла (TC) также восстанавливаются с самого низкого уровня конца прошлого и начала этого года. Таким образом, ситуация на рынке цинка постепенно улучшается.