21.12.2012
На мировом рынке никеля за последние два месяца произошло повышение биржевых котировок
На мировом рынке никеля за последние два месяца произошло повышение биржевых котировок
источник: Kazakhstan Today

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля в ноябре составляла $16 297,5, в среднем за прошедшие дни декабря - $17 483,3, а на последних торгах - $17 650,0 за тонну.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в декабре 2011 года составляла $18 153,5 за тонну.

Запасы никеля на отслеживаемых LME складах за последние два месяца увеличились с 124,2 до 137,3 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя стоимость никеля на Шанхайском спотовом рынке за последние два месяца понизилась с 130 000 до 122 850 юаней за тонну (до $19 537).

Биржевые никелевые спекулянты предпринимают попытки еще больше повысить цены на никель. Насколько эта попытка будет успешной, покажет время, но фундаментальные факторы, которые могут оказать поддержку росту цен, пока слабые. По данным Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG), в период с января по сентябрь 2012 года, по сравнению с аналогичным периодом 2011 года, мировой объем производства никеля вырос на 9,8% и составил 1,28 млн тон. При этом объем потребления увеличился на 3,2%, или до 1,22 млн тонн. То есть в общем балансе избыток никеля в мире составил 60,0 тыс. тонн.

Вместе с тем, по данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), избыток на мировом рынке никеля составил к октябрю 2012 года 89 тыс. тонн по сравнению с дефицитом на уровне 3100 тонн в конце 2011 года. Добыча никеля в рудах составила в мире в указанном периоде 1,433 млн тонн, увеличившись на 147 тыс. тонн по сравнению с итогами всего 2011 года. Видимый мировой спрос на никель увеличился на 74 тыс. тонн относительно итогов предыдущего года.

Россия в январе - октябре 2012 года увеличила экспорт никеля на 34,6%, или до 183,5 тыс. тонн со 136,3 тыс. тонн годом ранее. Практически весь экспорт никеля осуществлялся в страны дальнего зарубежья, но в основном в Европу и Китай. Россия осталась крупнейшим в мире производителем никеля.

По данным Института никеля (Nickel Institute), годовой уровень потребления никеля в странах, входящих в Европейский союз, составляет около 700 тыс. тонн. Большая же часть никеля (61%) расходуется на производство нержавеющей стали. Крупнейшими потребителями никеля в Европейском союзе являются Германия (25,7%), Италия (18,6%), Бельгия (12,2%), Финляндия (8,7%) и Франция (7,2%).

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, со ссылкой на Китайское национальное бюро статистики (National Bureau of Statistics of China), выпуск никеля в Китае в ноябре 2012 года увеличился на 14,6%, или до 23,1 тыс. тонн, а за январь - ноябрь увеличился на 5,2%, или до 191,1 тыс. тонн. Китайская металлургическая компания Jinchuan Group увеличит мощности по производству никеля благодаря началу работы модернизированной рафинировочной линии. В настоящее время никелевые мощности корпорации оцениваются в 130 тыс. тонн, а рафинировочная линия выпускает до 60 тыс. тонн продукции в год. В сумме компания произведет в текущем году 135 тыс. тонн продукции против 130 тыс. тонн годом ранее. Ранее сообщалось, что Jinchuan Group в 2012 году планирует выпуск никеля до 120 тыс. тонн.

Как сообщило британское аналитическое агентство MEPS, несмотря на низкий уровень цен и запасов, покупатели нержавеющей стали были осторожными в последние недели. Их обеспокоенность связана с тем, что сложно прогнозировать будущее цен и то, насколько плотно оно будет зависеть от стоимости никеля на международных товарных рынках. Тем не менее есть ряд факторов, которые могут побудить потребителей пополнять запасы и увеличить спрос. Несмотря на то, что избыток никеля в мире сохраняется, MEPS прогнозирует умеренное повышение цен на никель на LME в течение I квартала 2013 года. Кроме того, запасы нержавеющей стали в настоящее время на очень низком уровне. Следовательно, MEPS прогнозирует рост спроса на нержавейку в новом году, несмотря на посредственное состояние спроса.

Ключевым фактором, ограничивающим потенциальный рост цен на никель на LME, является слабость спроса, отметили аналитики банка Barclays Capital. В Европе конечный спрос чрезвычайно слаб, так как доминируют покупки, удовлетворяющие только насущные потребности, а свидетельства достаточности запасов в цепи поставок снижают необходимость в пополнении запасов на данном этапе. В Китае рост спроса на продукцию из нержавеющей стали ограничен, а увеличение производства нержавеющей стали приведет к росту запасов и снижению прироста цен на продукцию, что в свою очередь окажет понижательное давление на прибыль заводов.

Аналитики банка HSBC понизили прогноз добычи никеля на новых комбинатах с 58 тыс. тонн до 31 тыс. тонн на 2012 году и с 129 тыс. тонн до 76 тыс. тонн в 2013 году. В банке ожидают, что в ближайшие месяцы на рынке сохранится небольшой избыток никеля, который в 2013 году на фоне наращивания производства на новых никелевых проектах и сохранения темпов роста производства никелевого чугуна в Китае, вырастет до 25 тыс. тонн. Важным определяющим фактором в 2013 году станет ожидаемое восстановление спроса на нержавеющую сталь в Китае и за его пределами.

По мнению аналитиков банка Goldman Sachs, свертывание Индонезией экспорта никелевой руды представляет собой угрозу для предложения алюминия и никеля. В июне импорт Китаем этих руд сократился на 50% для никелевой латеритной руды по сравнению с результатами предыдущего месяца. "Наш прогноз заключается в том, что экспорт латерита из Индонезии вряд ли достигнет предыдущих уровней в ближайшие месяцы, так как значительная доля вывоза этих материалов из страны ранее обеспечивалась небольшими, зачастую нелегальными бизнесами", - говорится в пресс-релизе банка Goldman Sachs.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, банк Standard Bank снизил прогноз по никелю на 2012 и 2013 годы до $17 450 тыс. и $17 800 тыс. за тонну, соответственно. Аналитики ссылаются на ухудшение перспектив спроса и позитивные новости из сектора предложения и прогнозируют возможность выхода рынка в баланс в следующем году.

Тем не менее долгосрочные инвестиции сохраняют интерес к металлу в Китае. Новости с рынков потребления никеля в целом позитивны для производителей этого металла. Так, продолжает расти спрос на автомобили в Китае: продажи легковых машин выросли в октябре на 6,4% по сравнению с тем же месяцем годом ранее, в октябре этот показатель составил 12,6 млн машин. Как и предполагали многие эксперты, на руку производителям никеля сыграла и смена правительства в Китае - сейчас отмечается рост общего потребления металла за счет наращивания запасов и крупных инфраструктурных проектов.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, швейцарский банк UBS снизил прогноз цены на никель на 2013 год до $17 815 за тонну. "Хотя китайское производство нержавейки, как ожидается, окажет сезонное активизирующее воздействие на рынок никеля, продолжающийся рост предложения должен несколько расслабить рынок во второй половине 2013 года", - прогнозируют аналитики.

Японская компания Sumitomo Metal Mining обнародовала свой прогноз по состоянию мирового рынка никеля в 2012 год. Компания ожидает, что предложение никеля на мировом рынке превысит спрос на 54 тыс. тонн. Как сообщает Japan Metal, на фоне увеличения спроса со стороны производства нержавеющей стали потребление никеля в 2012 году увеличится на 4,6%, или до 1,638 млн тонн. Однако запуск новых проектов по выпуску металла приведет к росту предложения на 7,3%, или до 1,692 млн тонн. Таким образом, второй год подряд будет наблюдаться значительный излишек предложения на рынке.

Аналитики банка Barclays снизили ценовой прогноз на 2013 год для никеля, ссылаясь на ослабление базовой динамики спроса и предложения на обоих рынках. Прогноз цены на никель снижен с $18 500 тыс. до $17 750 тыс. за тонну. "Хотя китайское производство нержавейки, как ожидается, окажет сезонное активизирующее воздействие на рынок никеля, продолжающийся рост предложения должен несколько расслабить рынок во второй половине 2013 года", - отметили специалисты банка.

Тем не менее на мировом рынке никеля сохраняется оптимизм. Так, по оценкам инвестиционного банка BNP Paribas, избыток никеля на рынке снизится в конце года до 20 тыс. тонн. А на 2013 год банк прогнозируется баланс на рынке никеля. Таким образом, можно заключить, что у никеля сейчас есть все шансы продолжить ценовой рост.

Цены на никель преодолеют психологически важный рубеж в $20 000 за тонну уже в начале 2013 года, считают эксперты "Уральской металлургической группы", подтверждая свой более ранний прогноз. Однако нельзя отрицать, что рынок никеля по-прежнему подвержен серьезному риску, связанному с превышением предложения над спросом, предупреждают аналитики. Прогнозы крупнейших производителей не исключают избыток никеля на мировом рынке в 2013 году, в то время как спрос из Китая, ведущего потребителя этого металла, прогнозированию поддается с трудом. Хотя возможная и ожидаемая аналитиками смена политического курса приведет, скорее всего, к повышению деловой активности, что для цен на никель, безусловно, является положительным фактором. В любом случае, производственная активность в целом ряде регионов и стран, включая США, где последствия урагана будут стимулировать потребление никельсодержащих сплавов и стали, дает основания ожидать восстановления спроса на металл и, как следствие, роста цен.

Аналитики Московского фондового центра отмечают крайнюю нестабильность рынка никеля, где в последний месяц наблюдались резкие колебания. "Мы полагаем, что уверенная фаза восстановления рынка никеля начнется в I квартале следующего года. Средняя цена на конец текущего года, по нашим расчетам, составит $18 220-18 500 за тонну, а в начале 2013 года цены на никель должны торговаться стабильно выше психологической отметки $20 000 за тонну. Обратим внимание на то, что наш прогноз спроса-предложения составлялся исходя из максимально пессимистичного сценария развития событий на рынках цветных металлов", - говорится в аналитическом отчете компании.